|
Prognozowanie za pomoca modeli GARCH
|
|
Forum MATLAB Strona Główna->
Analiza i modelowanie finansowe
|
|
|
| |
AUTOR:
Marcin Pawlik
Może pisać książki
Dołączył: 14 Paź 2008
Posty: 226
 
|
"meanForecast" oznacza wartość oczekiwaną rozkładu stóp zwrotów (pracujesz na zwrotach, a nie na cenach - prawda?) w kolejnych krokach, a "sigmaForecast" prognozę zmienności w kolejnych krokach. Oczekiwane stopy zwrotu powinieneś przekształcić na ceny.
Jaką chcesz mieć prognozę - punktową czy przedziałową? Do punktowej wystarczą Ci wartości oczekiwane, a do przedziałowej potrzebne będzie również odchylenie st.
W ogóle odnoszę wrażenie, że nie za dobrze "czujesz" ten model. Zajrzyj do tych książek:
http://www.amazon.com/Time-Analysis-James-Douglas-Hamilton/dp/0691042896/
http://www.amazon.com/Analysis-Financial-Wiley-Probability-Statistics/dp/0471690740/
Powinieneś móc znaleźć pojedyncze egzemplarze w uczelnianych bibliotekach.
M.
|
| |
| |
AUTOR:
Marcin Pawlik
Może pisać książki
Dołączył: 14 Paź 2008
Posty: 226
|
| lemba napisał: |
| Czy uwazasz, ze dokladniejsza jest prognoza punktowa czy przedzialowa? |
A co jest lepsze - rower czy biurko? To są dwie różne rzeczy. Punktowa podaje jedną wartość (wartość oczekiwaną), w przedziałowej zaś masz do czynienia z przedziałem wartości i przypisanym mu prawdopodobieństwem.
| lemba napisał: |
| Chciałbym miec prognoze punktowa. Czy jest jakas gotowa komenda do wyznaczenia bledy prognozy? |
Kilka postów wyżej napisałem, co powinieneś zrobić i z czego skorzystać. Poza tym sam piszesz:
| lemba napisał: |
| wiem, ze mozna wykorzysac komende garchpred |
a dokumentacja mówi:
| Cytat: |
| GARCHPRED Forecast ARMAX/GARCH model responses |
M.
|
| |
| |
AUTOR:
Marcin Pawlik
Może pisać książki
Dołączył: 14 Paź 2008
Posty: 226
|
Przepis na prognozę przedziałową z modelem GARCH:
1. Przeczytać ze zrozumieniem tekst o prognozach punktowych i przedziałowych.
2. Przeczytać ze zrozumieniem tekst o modelu GARCH, ze szczególnym uwzględnieniem fragmentu o wartościach oczekiwanych w kolejnych krokach i ich wariancji. Uwaga! Nie mylić wariancji wartości oczekiwanej z wartością oczekiwaną wariancji - model pozwala na obliczenie obydwu tych wartości.
3. Przeczytać ze zrozumieniem dokumentację funkcji garchpred i zauważyć, że przy odpowiedniej liczbie wartości zwrotnych otrzymujemy wszystkie dane potrzebne do obliczenia wszelkiego rodzaju prognoz (tzn. punktowych dla wartości stóp zwrotów oraz wariancji stóp zwrotów oraz przedziałowych dla stóp zwrotów).
4. Wykonać konieczne obliczenia na podstawie wiedzy zgromadzonej w pkt. 1-3 oraz wstępnych obliczeń z pkt 3.
M.
|
| |
| |
AUTOR:
Marcin Pawlik
Może pisać książki
Dołączył: 14 Paź 2008
Posty: 226
|
| lemba napisał: |
Czy mogłby mi Pan pomoc Panie Marcinie w zrozumieniu modelu GARCH?
Skoro rt =X*a+skl. losowy e,
e=u*pierwiastek(h)
h(k)=K+(A+B)*h(k-1)- prognoza h dla okresu k
Prognozujemy h, prawda? |
A tego akurat nie wiem. Co chcesz prognozować? Ceny, czy ich wariancję?
| lemba napisał: |
| W takim razie skad wziąc u o rozkladzie N(0,1)? |
Po co?
| lemba napisał: |
| X*a = 0, bo wartosc oczekiwana stopy zwrotu jest 0, tak? |
To zależy od:
1. Tego, czym jest X (jeżeli jest to ostatnia stopa zwrotu - model AR - to część odpowiedzi brzmi tak).
2. Tego, jaki jest rozkład tych stóp zwrotu. Jeżeli jego wartość oczekiwana wynosi zero, to tak. Może się jednak zdarzyć, że X to macierz złożona z kolumny jedynek i opóźnionych st. zwr. (model z "wyrazem wolnym" vel. stałą) i wartość oszacowania a(1) (a jest wtedy wektorem) jest różna od zera, co oznacza, że ceny średnio rosną (a > 0) lub maleją (a < 0) / zwroty są różne od zera. Z taką sytuacją możesz mieć do czynienia z cenami, które mają wyraźny dryf (hossa/bessa - w przeciwieństwie do "trendu bocznego").
| lemba napisał: |
| czy mozna zatem stwierdzic, ze rt= e? |
Jeżeli E(Xa) = 0 to tak, ale E(e) = 0! Więc E(rt) (czyli wartość oczekiwana, czyli prognoza): E(rt) = E(Xa + e) = E(Xa) + E(e) = E(Xa) + \sqrt(h)E(u), a poniewaz u ~ N(0, 1), to:
E(rt) = E(Xa) + \sqrt(h)0 = E(Xa).
Jeśli więc E(Xa) = 0, to najlepsza prognozą punktową jest "prognoza naiwna", wg której "cena jutro będzie taka jak dzisiaj".
Do prognozy przedziałowej potrzebujesz wariancję stopy zwrotu, która prognozujesz w analogiczny sposób korzystając z drugiego równania.
M.
Pozdrawiam
|
| |
| |
AUTOR:
Marcin Pawlik
Może pisać książki
Dołączył: 14 Paź 2008
Posty: 226
|
| lemba napisał: |
Chciałbym prognozowac i cene i jej wariancje. Chodzi mi o wykres przyszlych mozliwych zmian ceny.
Czy wtedy wartosc oczekiwana stopy zwrotu bedzie rowna
E(rt)=E(Xa)+E(war. warunkowa)*E(u)=E(xa)+E(w.warunk.)*0=E(xa)? |
Tak.
| lemba napisał: |
| A jej wariancja sqrt(h)? |
H jest prognozą wariancji składnika losowego. Wariancja, której szukasz to:
Var(rt) = Var(Xa) + Var(e) = Var(Xa) + h
Oczywiście można wyobrazić sobie model, w którym nie ma częsci Xa, w postaci: rt = e, gdzie: e = u*h, u ~ N(0, 1), a h jest zmienną wariancją opisaną równaniem ARCH.
| lemba napisał: |
Ile w takim razie wynos warunkowa wartosc oczekiwana stop zwrotu?
X jest ostatnią stopa zwrotu. |
Xa. W kolejnych krokach za wartości opóźnione podstawiasz prognozy z poprzednich kroków.
M.
|
| |
|
|
Forum MATLAB Strona Główna->
Analiza i modelowanie finansowe
|
|
|
Wszystkie czasy w strefie CET (Europa)
|
|
|
Statystyki forum:
Od dnia 08.06.2006 forum odwiedzano 44236783
Najwięcej użytkowników 266 było obecnych 19 Lutego 2015, Czw 7:03 pm
|
|
Najnowsze posty na forum:
|
|
Twoje prawa:
Nie możesz pisać nowych tematów
Nie możesz odpowiadać w tematach
Nie możesz zmieniać swoich postów
Nie możesz usuwać swoich postów
Nie możesz głosować w ankietach
Nie możesz załączać plików na tym forum
Nie możesz ściągać plików na tym forum
|
|
| |
|
|
